શેરબજારમાં ભારે અસ્થિરતા વચ્ચે, આક્રમક હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોમાં વધુને વધુ લોકપ્રિય બની રહ્યા છે. એપ્રિલ 2025 માં આ શ્રેણીમાં રોકાણ રૂ. 2.26 લાખ કરોડ પર પહોંચ્યું, જે વાર્ષિક ધોરણે 12% વધ્યું. આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ડેટ સિક્યોરિટીઝ બંનેમાં રોકાણ કરે છે, પરંતુ તેમનું મુખ્ય ધ્યાન શેરબજાર પર હોય છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, આ ભંડોળમાં રોકાણ કરનારા રોકાણકારોની સંખ્યામાં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે, જે વાર્ષિક ધોરણે 3.5 લાખના વધારા સાથે 58 લાખની આસપાસ પહોંચી ગયો છે. એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (એમ્ફી) ના તાજેતરના ડેટામાં આ માહિતી મળી છે.
રોકાણકારોને મળ્યું શાનદાર વળતર
ઉદ્યોગના ડેટા મુજબ, એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ્સે એક વર્ષમાં સરેરાશ 9%, બે વર્ષમાં 20%, ત્રણ વર્ષમાં 15% અને પાંચ વર્ષમાં 21% જેટલું પ્રભાવશાળી વળતર આપ્યું છે. આ ફંડ્સ રૂઢિચુસ્ત અથવા સંતુલિત હાઇબ્રિડ ફંડ્સ કરતાં વધુ જોખમ ધરાવે છે કારણ કે તેઓ તેમના પોર્ટફોલિયોના 65% થી 80% ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે. આ કારણે, વળતરની શક્યતા વધારે છે, પરંતુ જોખમ પણ તે જ પ્રમાણમાં વધે છે. ટ્રેડજિનીના ચીફ ઓપરેટિંગ ઓફિસર ત્રિવેશ ડીના જણાવ્યા અનુસાર, આ ફંડ્સ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેઓ મધ્યમ સ્તરનું જોખમ સહન કરી શકે છે અને 3 થી 5 વર્ષનો રોકાણ ક્ષિતિજ ધરાવે છે.
એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અન્ય ફંડ્સથી કેવી રીતે અલગ છે?
આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં ઇક્વિટીમાં વધુ રોકાણ હોય છે, જેના પરિણામે વળતરની સંભાવના વધુ હોય છે પરંતુ અસ્થિરતા પણ વધુ હોય છે. આ ફંડ્સ તેમની 65-80% સંપત્તિ ઇક્વિટી (શેર) માં અને બાકીની 20-35% દેવા (બોન્ડ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ) માં રોકાણ કરે છે, જ્યારે અન્ય હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં ઇક્વિટી અને દેવાની ફાળવણી અલગ અલગ હોય છે, જે ઉચ્ચ જોખમ અને વળતરની સંભાવના ધરાવતી ઇક્વિટીમાં વધુ રોકાણ કરે છે. આ ભંડોળ સક્રિય રીતે સંચાલિત થાય છે, જેનો અર્થ એ થાય કે ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો ઉચ્ચ વળતર મેળવવાના પ્રયાસમાં બજારની સ્થિતિ અનુસાર સંપત્તિ ફાળવણીમાં ફેરફાર કરે છે. આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ્સ પણ આર્બિટ્રેજ તકોનો લાભ લેવા સક્ષમ છે.
