નિફ્ટીમાં 11 સત્રોનો સૌથી મોટો વોલ્યુમ વિથ સેલ-ઓફ: રાઇઝિંગ ટ્રેન્ડલાઇન સપોર્ટ તૂટતા બજારમાં રેડ એલર્ટ

રોકાણકારો સાવધાન! નિફ્ટીનો મહત્વનો સપોર્ટ તૂટ્યો, HDFC Bank અને Reliance એ વધાર્યું ટેન્શન!

ભારતીય શેરબજારમાં ગુરુવારે સતત બીજા દિવસે કડાકો જોવા મળ્યો હતો, જ્યાં એનએસઈ (NSE) ના મુખ્ય બેન્ચમાર્ક ઈન્ડેક્સ નિફ્ટી ૫૦ (Nifty 50) માં મોટો ઘટાડો નોંધાયો હતો. દિવસ દરમિયાન ઉચ્ચતમ સ્તરેથી નિફ્ટીમાં ૨૦૦ થી પણ વધુ પોઈન્ટ્સનો તીવ્ર ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો અને દિવસના અંતે ઈન્ડેક્સ તેના નીચલા મથકે બંધ રહ્યો હતો. ટ્રેડિંગ સેશનના અંતિમ તબક્કામાં એટલે કે ક્લોઝિંગ ઓક્શન સેશન (CAS) દરમિયાન થયેલા ભારે વેચવાલીના દબાણને કારણે કડાકાની તીવ્રતા વધુ ગંભીર બની હતી.

ક્લોઝિંગ ઓક્શન સેશન (CAS) મિકેનિઝમના કારણે સતત બીજા સેશનમાં ઈન્ડેક્સના આખરી બંધ ભાવમાં નીચેની તરફ એડજસ્ટમેન્ટ જોવા મળ્યું હતું. ઉલ્લેખનીય છે કે, ૩ ઓગસ્ટના રોજ સીએએસ (CAS) પ્રક્રિયા અમલમાં આવ્યા બાદથી અત્યાર સુધીમાં નિફ્ટીએ પોતાના તાજેતરના ઉચ્ચતમ સ્તર પરથી આશરે ૬૮૩ પોઈન્ટ્સ ગુમાવી દીધા છે.

૧૧ ટ્રેડિંગ સેશન્સનું સૌથી ઊંચું વોલ્યુમ: ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ડે ની રચના

ગુરુવારના કડાકાએ નિફ્ટીને છેલ્લા ૬ ટ્રેડિંગ સેશન્સના સૌથી નીચલા બંધ સ્તરે ધકેલી દીધો છે. સૌથી ચિંતાજનક બાબત એ છે કે આ ઘટાડા દરમિયાન વિતેલા ૧૧ ટ્રેડિંગ સેશન્સની સરખામણીએ સૌથી વધુ વોલ્યુમ (ટ્રેડિંગ ગતિવિધિ) જોવા મળ્યું હતું. ટેકનિકલ પૃથ્થકરણની ભાષામાં આ પરિસ્થિતિને ‘ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ડે’ (Distribution Day) તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જે સ્પષ્ટપણે દર્શાવે છે કે મોટા સંસ્થાકીય રોકાણકારો (Big Institutional Investors) ઉચ્ચા સ્તરેથી પોતાનો માલ વેચીને બહાર નીકળી રહ્યા છે.

મોમેન્ટમ ઈન્ડિકેટર્સ (Momentum Indicators) પણ નબળાઈના સ્પષ્ટ સંકેતો આપી રહ્યા છે:

• MACD (મુવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ ડાઇવર્જન્સ): ઝીરો લાઇનની નીચે સતત ટ્રેડ કરી રહ્યું છે, જે બેરિશ ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરે છે.

• ૧૪-પીરિયડ ડેઇલી RSI (રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ): ૪૫ ના સ્તરથી નીચે સરી ગયો છે અને તેના મહત્વપૂર્ણ સપોર્ટ ઝોન તરફ આગળ વધી રહ્યો છે.

આ સંકેતો દર્શાવે છે કે અગાઉ બજારમાં જે રિકવરી કે બાઉન્સબેક જોવા મળ્યો હતો તે હવે સંપૂર્ણપણે નબળો પડી ગયો છે.

ટ્રેન્ડલાઇન સપોર્ટ તૂટ્યો: ફિબોનાચી રીટ્રેસમેન્ટ નિષ્ફળ

૧૯ ઓગસ્ટના નીચલા સ્તરેથી બજારમાં જે કાઉન્ટર-ટ્રેન્ડ બાઉન્સ (સુધારાત્મક રિકવરી) શરૂ થયો હતો, તે ઉપરના સ્તરે ટકી શકવામાં નિષ્ફળ રહ્યો હતો. આ રિકવરી તાજેતરના ઘટાડાના ૩૮% અને ૫૦% ફિબોનાચી રીટ્રેસમેન્ટ (Fibonacci Retracement) સ્તરોની વચ્ચે જ અટકી ગઈ હતી અને ત્યાંથી ફરી સેલ-ઓફ શરૂ થયું હતું.

આ ઉપરાંત, નિફ્ટીએ તેની શોર્ટ-ટર્મ ‘રાઇઝિંગ ટ્રેન્ડલાઇન સપોર્ટ’ (ચડતી રેખાનો ટેકો) પણ તોડી નાખ્યો છે. ટેકનિકલ ચાર્ટ પર ટ્રેન્ડલાઇનનું તૂટવું એ બાબતનો નિર્દેશ કરે છે કે બજારના સહભાગીઓમાં ચિંતા અને સાવચેતીનું વાતાવરણ વ્યાપી ગયું છે.

હેવીવેઈટ્સનો ભોગ: એચડીએફસી બેંક અને રિલાયન્સમાં મોટું વેચવાલીનું દબાણ

ગુરુવારના મોટા ઘટાડા પાછળ ઈન્ડેક્સના મુખ્ય દિગ્ગજ શેર (Heavyweight Stocks) નો મોટો હાથ રહ્યો હતો. ખાસ કરીને બેંકિંગ ક્ષેત્રની મજબૂત કંપાની HDFC Bank અને ઓઈલ-ટુ-ટેલિકોમ સેક્ટરની દિગ્ગજ Reliance Industries માં ભારે વેચવાલી જોવા મળી હતી.

કેવળ આ બે શેરોએ મળીને નિફ્ટી ૫૦ ઈન્ડેક્સને આશરે ૭૮ પોઈન્ટ્સ જેટલો નીચે ખેંચ્યો હતો. શોર્ટ-ટર્મ રિકવરીને જાળવી રાખવામાં ઈન્ડેક્સની અસમર્થતા એ સાબિત કરે છે કે ઉપલા સ્તરો પર સપ્લાય કે વેચવાલીનું દબાણ અત્યંત સક્રિય છે. જ્યારે પણ બજાર ઉપર જવાનો પ્રયાસ કરે છે, ત્યારે ઊંચા ભાવે નફો બુક કરવાની હોડ જામે છે, જેનાથી એકંદર ટ્રેન્ડ પર દબાણ જળવાઈ રહે છે.

નિફ્ટી માટે મહત્વના સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ સ્તરો

આગામી દિવસોમાં ટ્રેડર્સ અને રોકાણકારો માટે નીચે મુજબના કી-લેવલ્સ (Key Levels) અત્યંત મહત્વપૂર્ણ રહેશે:

ડાઉનસાઈડ સપોર્ટ લેવલ્સ (નીચેના ટેકાના સ્તરો):

1. ૨૪,૦૦૦ – ૨૪,૦૪૦ ઝોન: નિફ્ટી માટે આ સૌથી પહેલો અને અત્યંત નિર્ણાયક સપોર્ટ ઝોન રહેશે.

2. ૨૩,૮૯૨ – ૨૩,૮૨૪ ઝોન: જો નિફ્ટી સપ્તાહના અંતે ૨૪,૦૦૦ ના મનોવૈજ્ઞાનિક સ્તરની નીચે બંધ આવે છે, તો ટેકનિકલ માળખું વધુ નબળું પડશે. આવી સ્થિતિમાં ઈન્ડેક્સ ૨૩,૮૯૨ થી ૨૩,૮૨૪ ના ગેપ ઝોન (Gap Area) સુધી નીચે જઈ શકે છે, જે ૨૭ જુલાઈના રોજ ચાર્ટ પર બન્યો હતો.

અપસાઈડ રેઝિસ્ટન્સ લેવલ્સ (ઉપરના અવરોધના સ્તરો):

1. ૨૪,૨૭૦ – ૨૪,૩૦૦ ઝોન: ઈન્ડેક્સ માટે ઉપરની તરફ આ તાત્કાલિક અવરોધ (Immediate Hurdle) તરીકે કામ કરશે.

2. ૨૪,૩૮૫ (20-DMA): જો બજાર ૨૪,૩૦૦ ની ઉપર ટકે છે, તો ઈન્ડેક્સ ૨૪,૩૮૫ ના સ્તર તરફ જઈ શકે છે, જ્યાં તેનો ૨૦-દિવસનો ડાયનેમિક મુવિંગ એવરેજ (20-DMA) આવેલો છે.

શોર્ટ-ટર્મ ટ્રેન્ડમાં સુધારો લાવવા માટે નિફ્ટીએ ૨૪,૩૮૫ (20-DMA) ના સ્તરને પુનઃ પ્રાપ્ત કરીને તેની ઉપર સતત ટકી રહેવું અનિવાર્ય છે. ત્યાં સુધી બજારમાં ઉતાર-ચઢાવ અને અસ્થિરતા (Volatility) ચાલુ રહેવાની પૂરી શક્યતા છે.

રડાર પર રહેલો શેર: ભારત હેવી ઈલેક્ટ્રિકલ્સ લિમિટેડ (BHEL)

બજારના આ વ્યાપક ઘટાડા અને નબળા વાતાવરણ વચ્ચે પણ સરકારી કંપની BHEL (Bharat Heavy Electricals Limited) ના શેરમાં અદ્ભુત મજબૂતી જોવા મળી હતી.

• ટ્રાયએંગલ પેટર્ન બ્રેકઆઉટ: BHEL ના સ્ટોકે ગુરુવારે દૈનિક ચાર્ટ પર ‘ટ્રાયએંગલ પેટર્ન’ (Triangular Pattern) માંથી સક્ષમ બ્રેકઆઉટ આપ્યો હતો.

• બુલિશ કેન્ડલ અને ભારે વોલ્યુમ: સ્ટોકે સરેરાશ કરતાં વધુ વોલ્યુમ સાથે એક મજબૂત ‘બુલિશ કેન્ડલ’ બનાવી હતી, જે દર્શાવે છે કે આ સ્ટોકમાં ખરીદદારોનો રસ (Buying Interest) ઘણો વધારે છે.

• મુવિંગ એવરેજ સર્વશ્રેષ્ઠ: BHEL હાલમાં તેની બધા મુખ્ય ડાયનેમિક મુવિંગ એવરેજ જેમ કે 20, 50, 100 અને 200-DMA ની ઉપર ટ્રેડ કરી રહ્યો છે, જે તેના એકંદર પ્રાઈસ એક્શન અને લાંબા ગાળાના ટ્રેન્ડમાં મજબૂત બુલિશ મોમેન્ટમનો સંકેત આપે છે.