શું મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી પૈસા ઉપાડવાનો સમય આવી ગયો છે? જાણો મે ૨૦૨૫ના ચોંકાવનારા આંકડા!
મે ૨૦૨૫ના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગના તાજા આંકડાઓ સામે આવ્યા છે, જે રોકાણકારોના બદલાતા અભિગમને પ્રતિબિંબિત કરે છે. એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (AMFI) ના રિપોર્ટ મુજબ, મે મહિનામાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણની ગતિમાં થોડો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. રોકાણકારો હવે થોડા સાવધ બન્યા હોય તેવું લાગે છે, જેના કારણે રોકાણના આંકડાઓમાં અગાઉના મહિનાઓની સરખામણીએ ફેરફાર થયો છે.
ઇક્વિટી ફંડ્સમાં રોકાણનું પ્રમાણ ઘટ્યું
મે મહિનામાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ૨૨,૯૦૮ કરોડ રૂપિયાનું નેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જોવા મળ્યું છે. જો આપણે એપ્રિલના ૩૮,૪૪૦ કરોડ રૂપિયાના આંકડા સાથે તેની સરખામણી કરીએ, તો રોકાણની ગતિમાં લગભગ ૪૦ ટકાનો ઘટાડો નોંધાયો છે. જોકે, આ ઘટાડો ચોક્કસપણે ચિંતાનો વિષય નથી, કારણ કે ઇક્વિટી ફંડ્સમાં સતત પોઝિટિવ ફ્લો જળવાઈ રહ્યો છે. આ આંકડો છેલ્લા એક વર્ષનો સૌથી નીચો સ્તર હોવા છતાં, ભારતીય રોકાણકારોનો શેરબજારમાં વિશ્વાસ અકબંધ હોવાનું સ્પષ્ટ થાય છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગમાંથી ૬૪,૦૦૦ કરોડની ઉપાડ
સમગ્ર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની વાત કરીએ તો મે મહિનામાં પરિસ્થિતિ થોડી અલગ રહી છે. આખા મહિના દરમિયાન ઉદ્યોગમાંથી ૬૪,૦૦૪ કરોડ રૂપિયાનું શુદ્ધ આઉટફ્લો (રોકાણ ઉપાડ) નોંધાયું છે. એપ્રિલમાં જ્યારે આ ઉદ્યોગમાં ૩.૨૨ લાખ કરોડ રૂપિયાનું જંગી રોકાણ આવ્યું હતું, તેની સામે મે મહિનામાં જોવા મળેલી આ ઉપાડ સૂચવે છે કે રોકાણકારો પોતાના નાણાં પાછા ખેંચી રહ્યા છે.
ડેટ ફંડ્સમાં ભારે વેચવાલી
આ મોટા ફેરફાર પાછળનું મુખ્ય કારણ ‘ડેટ ફંડ્સ’ છે. મે મહિનામાં ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાંથી ૯૬,૯૪૯ કરોડ રૂપિયાનું નેટ આઉટફ્લો નોંધાયું છે. એપ્રિલમાં આ જ શ્રેણીમાં ૨.૪૭ લાખ કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ આવ્યું હતું. બજારના નિષ્ણાતોના મતે, ડેટ ફંડ્સ મુખ્યત્વે સંસ્થાકીય રોકાણકારો અને કોર્પોરેટ ટ્રેઝરીના નાણાં પર નિર્ભર હોય છે. તેમાં થતા મોટા વ્યવહારોને કારણે દર મહિને આંકડાઓમાં આ પ્રકારનો મોટો ઉતાર-ચઢાવ જોવા મળવો સામાન્ય છે.
હાઇબ્રિડ ફંડ્સ પર રોકાણકારોનો વિશ્વાસ
બજારની અનિશ્ચિતતા વચ્ચે પણ હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રોકાણકારોની પસંદગી બની રહ્યા છે. મે મહિનામાં આ ફંડ્સમાં ૧૦,૫૬૦ કરોડ રૂપિયાનું નેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આવ્યું છે. જોકે એપ્રિલના ૨૦,૫૬૫ કરોડ રૂપિયાની સરખામણીમાં આ આંકડો ઓછો છે, પરંતુ રોકાણકારોનો આ ફંડ્સ પરનો ભરોસો અકબંધ છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં રોકાણનું સાતત્ય એ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો જોખમ અને વળતર વચ્ચે સંતુલન જાળવી રાખવા માંગે છે.
ETF અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની ગતિ ધીમી
મે મહિનામાં સૌથી નોંધપાત્ર ઘટાડો ETF (એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ) અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં જોવા મળ્યો છે. આ સ્કીમ્સમાં માત્ર ૩૬૨ કરોડ રૂપિયાનું જ રોકાણ આવ્યું છે, જે એપ્રિલના ૨૦,૦૮૨ કરોડ અને માર્ચના ૩૦,૭૬૮ કરોડ રૂપિયાના આંકડા સામે ઘણું ઓછું છે. આ આંકડા સ્પષ્ટ કરે છે કે નિષ્ક્રિય (Passive) રોકાણમાં લોકોની રુચિ હાલ પૂરતી ધીમી પડી છે.
રિટાયરમેન્ટ અને ચિલ્ડ્રન ફંડ્સની સ્થિરતા
સૉલ્યુશન ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ્સ જેવી કે રિટાયરમેન્ટ અને બાળકોના ભવિષ્ય માટેની યોજનાઓમાં સ્થિરતા જોવા મળી છે. મે મહિનામાં આ શ્રેણીમાં ૨૭૦ કરોડ રૂપિયાનું નેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આવ્યું છે. આ આંકડા દર્શાવે છે કે લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને લઈને રોકાણકારો હજુ પણ ગંભીર છે અને આ પ્રકારની યોજનાઓમાં તેમની ભાગીદારી જળવાઈ રહી છે.
ગોલ્ડ ETF થી રોકાણકારોએ અંતર બનાવ્યું
સોનામાં રોકાણ કરતા ગોલ્ડ ETF ની ચમક મે મહિનામાં થોડી ઓછી દેખાઈ છે. આ શ્રેણીમાંથી ૭૨૫ કરોડ રૂપિયાનું નેટ આઉટફ્લો (ઉપાડ) નોંધાયું છે. એપ્રિલમાં જ્યારે ૩,૦૪૦ કરોડ રૂપિયાનું રોકાણ ગોલ્ડ ETF માં આવ્યું હતું, ત્યારે મે મહિનામાં થયેલી આ ઉપાડ એ સંકેત આપે છે કે ગત કેટલાક મહિનાઓથી ચાલી આવતી મજબૂત ખરીદી બાદ હવે રોકાણકારો નફો બુક કરી રહ્યા છે અથવા સોના તરફનો તેમનો ઉત્સાહ થોડો ઘટ્યો છે.
