જાણો EPFO દર વર્ષે તમારી થાપણો પર કઈ રીતે નક્કી કરે છે વ્યાજના દર
દેશભરના આશરે ૭૮ મિલિયન (૭.૮ કરોડ) થી વધુ નોકરીયાત વર્ગ માટે કર્મચારી ભવિષ્ય નિધિ સંગઠન (EPFO) માત્ર નિવૃત્તિની બચતનું સાધન નથી, પરંતુ આર્થિક સુરક્ષાની મજબૂત ગેરંટી છે. તાજેતરમાં જ સરકારે નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૫-૨૬ માટે પીએફ થાપણો પર ૮.૨૫% વ્યાજ દરને સત્તાવાર મંજૂરી આપી દીધી છે. રસપ્રદ વાત એ છે કે આ વ્યાજ દર સતત ત્રીજા વર્ષે સમાન સ્તરે જાળવી રાખવામાં આવ્યો છે, જે બજારના અન્ય નિશ્ચિત આવક (ફિક્સ્ડ ઇન્કમ) અને ટેક્સ સેવિંગના વિકલ્પો કરતા ઘણો ઊંચો છે. ઇતિહાસ પર નજર કરીએ તો ૧૯૮૦ અને ૧૯૯૦ ના દાયકામાં EPF પર વ્યાજ દર ૧૨% જેટલો જંગી હતો, જે સમય જતાં બદલાતા આર્થિક પ્રવાહોને કારણે હાલ ૮ થી ૮.૫% ની આસપાસ સ્થિર થયો છે. પરંતુ સામાન્ય પગારદાર વર્ગના મનમાં સદાય એ પ્રશ્ન ઊભો થાય છે કે આખરે EPFO આ વ્યાજ દર નક્કી કઈ રીતે કરે છે? ચાલો સમજીએ આ નિર્ણય પાછળની આખી ઇનસાઇડ સ્ટોરી.
વ્યાજ દર નક્કી કરતી સર્વોચ્ચ સંસ્થા અને તેની પ્રક્રિયા
EPF પર વ્યાજના દર કોઈ અંદાજ કે ધારણાના આધારે નક્કી થતા નથી. આ માટે પીએફ સંગઠનની સર્વોચ્ચ નિર્ણય લેતી સંસ્થા ‘સેન્ટ્રલ બોર્ડ ઓફ ટ્રસ્ટીઝ’ (CBT) જવાબદાર છે. આ બોર્ડમાં સરકાર, શ્રમિક સંગઠનો અને નિયોક્તા (કંપનીઓ) ના પ્રતિનિધિઓ સામેલ હોય છે. EPFO પાસે જમા થતા અબજો રૂપિયાના ફંડને વિવિધ સુરક્ષિત સરકારી સિક્યોરિટીઝ, ડેટ સાધનો અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETF) જેવા શેરબજારના માધ્યમોમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.
આ તમામ રોકાણોમાંથી વર્ષ દરમિયાન સંસ્થાને જે વાર્ષિક વ્યાજ કે નફાની કમાણી થાય છે, તેનું બારીકાઈથી મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે. ત્યારબાદ CBT દ્વારા એક ચોક્કસ દરની ભલામણ કેન્દ્રીય નાણા મંત્રાલયને મોકલવામાં આવે છે. નાણા મંત્રાલયની આખરી મંજૂરી મળ્યા પછી જ આ વ્યાજ સભ્યોના ખાતામાં જમા થાય છે. વ્યાજ ભલે વાર્ષિક ધોરણે વર્ષના અંતે જમા થતું હોય, પરંતુ તેની આંતરિક ગણતરી આખા નાણાકીય વર્ષ દરમિયાનના દર મહિનાના ક્લોઝિંગ બેલેન્સના આધારે થાય છે. આ ઉપરાંત, ભવિષ્યની કોઈ કટોકટી કે બજારની અસ્થિરતાનો સામનો કરવા માટે કમાણીમાંથી એક નાનો સરપ્લસ (વધારાનું ભંડોળ) સદાય અલગ અનામત રાખવામાં આવે છે.
પીએફ ફંડનું માળખું અને વાર્ષિક આવકનો સ્ત્રોત
ખાનગી કે સંગઠિત ક્ષેત્રમાં કામ કરતા દરેક કર્મચારીના મૂળ પગાર (બેઝિક સેલરી) અને મોંઘવારી ભથ્થા (DA) માંથી દર મહિને ૧૨% ની રકમ પીએફ તરીકે કાપવામાં આવે છે. આટલી જ સરખી રકમ (૧૨%) સામે જે-તે કંપની કે એમ્પ્લોયર દ્વારા પણ ફાળવવામાં આવે છે. આ ઉપરાંત કંપનીઓએ વહીવટી ખર્ચ અને કર્મચારીઓ માટેના મફત વીમા (EDLI સ્કીમ) ના સંચાલન માટે કુલ સેલરી બિલના અંદાજે ૧% જેટલો વધારાનો ભાર વહન કરવો પડે છે. આ આખી પ્રક્રિયાથી કર્મચારીને ત્રણ મોટા ફાયદા મળે છે: પહેલું એક મોટું ભવિષ્ય નિધિ ભંડોળ, બીજું નિવૃત્તિ પછી પેન્શન અને ત્રીજું મફત જીવન વીમો.
રોકાણના આંકડા જોઈએ તો વર્ષ ૨૦ Poly-૨૫ (૨૦૨૪-૨૫) દરમિયાન EPFO ને સભ્યોના યોગદાન, જૂના વ્યાજની આવક અને પાકેલા રોકાણોમાંથી કુલ ₹૩,૩૫,૬૨૯ કરોડની જંગી આવક થઈ હતી. આ રકમમાંથી સૌથી મોટો હિસ્સો એટલે કે ₹૨,૫૮,૧૩૩ કરોડ સીધા નોકરી કરતા વ્યક્તિઓના માસિક ફાળો સ્વરૂપે આવ્યો હતો. આ તમામ નવા અને જૂના નાણાંને કેન્દ્ર સરકારના શ્રમ અને રોજગાર મંત્રાલય દ્વારા નક્કી કરાયેલા કડક રોકાણ નિયમો (ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પેટર્ન) અનુસાર બજારમાં રોકવામાં આવે છે અને તેમાંથી થતી ચોખ્ખી કમાણી જ તમારા વ્યાજનો આધાર બને છે.
પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ અને નાણાકીય શિસ્ત
ભંડોળના વિતરણ અને સુરક્ષા પર CBT ની સીધી નજર હોય છે, પરંતુ ડેટ અને ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોનું વાસ્તવિક સંચાલન વ્યાવસાયિક પોર્ટફોલિયો મેનેજરો દ્વારા કરવામાં આવે છે. રોકાણની પેટર્ન સમયની જરૂરિયાત મુજબ બદલાતી રહે છે. અગાઉ કુલ નવી થાપણોના ૫૫% સુધી સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને બાકીના ભાગને ડેટ તથા મની માર્કેટના સાધનોમાં વહેંચવામાં આવતો હતો.
છેલ્લા કેટલાક વર્ષોથી વૈશ્વિક મંદી વચ્ચે પણ EPFO જે ૮% થી વધુ વ્યાજ દર આપવા માટે સક્ષમ રહ્યું છે, તેની પાછળ તેની મજબૂત નાણાકીય શિસ્ત અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ETF) દ્વારા મળેલું શાનદાર વળતર મુખ્ય કારણ છે. શેરબજાર આધારિત ETF ના સારા પ્રદર્શનને જોતા, પીએફ સંગઠન આગામી સમયમાં પોતાના કુલ ચોખ્ખા રોકાણનો હિસ્સો વધારીને ૧૫% સુધી લઈ જવાની અને અન્ય સુરક્ષિત આધુનિક રોકાણ સાધનો અપનાવવાની ગંભીર યોજના બનાવી રહ્યું છે.
