ઝડપી મદદ અને નાણાકીય સ્થિરતા માટે પર્સનલ લોનનું વધતું મહત્વ.
ભારતના ઉધારના ક્ષેત્રમાં એક મહત્વપૂર્ણ પરિવર્તન રાજકોષીય શિસ્ત અંગે ચિંતા ઉભી કરી રહ્યું છે, કારણ કે ₹500 બાય નાઉ, પે લેટર (BNPL) સુવિધાઓથી UPI-લિંક્ડ ક્રેડિટ લાઇન્સ સુધી સૂક્ષ્મ-લોનની સરળ ઍક્સેસ નાણાકીય સુવિધા અને સંભવિત વ્યસન વચ્ચેની રેખાને ઝાંખી પાડે છે. જ્યારે ઉધાર લેવું ક્યારેય સરળ નહોતું, ત્યારે ત્યારબાદના ગુનાઓમાં થયેલા વધારાએ રિઝર્વ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા (RBI) ને કડક નિયમો લાગુ કરવાની ફરજ પાડી છે, જેનાથી અસુરક્ષિત ધિરાણ બજારનું રૂપાંતર થયું છે.
₹50,000 થી ઓછી અસુરક્ષિત વ્યક્તિગત લોન વર્ષ-દર-વર્ષ (YoY) 30% થી વધુ વધી છે, જે તેને તમામ રિટેલ લોનમાં સૌથી ઝડપથી વિકસતી શ્રેણી બનાવે છે. આ વલણ સંપત્તિ નિર્માણ માટે ઉધાર લેવાથી ફક્ત દૈનિક ખર્ચને ભંડોળ પૂરું પાડવા તરફના પગલાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
₹500 લોનનો ઉદય
ભારતની ધિરાણ પ્રણાલી, જે પરંપરાગત રીતે ઘરો અને કાર માટે મોટી લોન પર કેન્દ્રિત છે, તે હવે “નાની, રોજિંદા ક્રેડિટ” દ્વારા વર્ગીકૃત થયેલ છે. ડિજિટલ ધિરાણકર્તાઓ UPI પર RBI ની ક્રેડિટ લાઇનનું સંચાલન કરી રહ્યા છે, જેનાથી વપરાશકર્તાઓ ચુકવણી પ્લેટફોર્મ દ્વારા સીધી નાની રકમ ઉધાર લઈ શકે છે. એપ્સ અને ડિજિટલ-ફર્સ્ટ ધિરાણકર્તાઓ સરેરાશ લોન કદ ₹5,000–₹7,000 ની આસપાસ જણાવે છે, જેનો ઉપયોગ ઘણીવાર ઝડપી ઓનલાઈન ખરીદી, કરિયાણા અથવા બિલ માટે થાય છે.
વોલ્યુમની દ્રષ્ટિએ, નાની-ટિકિટ લોન (₹10,000 થી ઓછી) હવે ક્રેડિટ માર્કેટનો સૌથી વ્યસ્ત ખૂણો છે. નાણાકીય વર્ષ (નાણાકીય વર્ષ) 2026 સુધીમાં (Q1 અને Q2 ડેટાના આધારે), ₹10,000 થી ઓછી લોન તમામ નવી લોનના લગભગ 27% હતી, જે FY22 માં 19% થી તીવ્ર વધારો છે.
આ વધારો સાવધાની કરતાં સગવડ દ્વારા પ્રેરિત છે. 2023 માં UPI પર RBI ની ક્રેડિટ લાઇનની રજૂઆતથી ટૂંકા ગાળાની ક્રેડિટ મેળવવાને એક સરળ ત્રણ-ટેપ પ્રક્રિયા બનાવવામાં આવી, જેના કારણે ₹500 ની લોન જવાબદારી જેવી ઓછી અને નિયમિત ચુકવણી જેવી વધુ લાગે છે.
આ પરિવર્તન માટે યુવાન ઉધાર લેનારાઓ ચાવીરૂપ છે; જૂન 2025 સુધીમાં લગભગ 50% સક્રિય નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપની (NBFC) ઉધાર લેનારાઓ 30 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના હતા, જેઓ ક્રેડિટને સુગમતા તરીકે જોતા હતા. પરંપરાગત કાગળકામને બદલે વ્યવહાર ઇતિહાસનો ઉપયોગ કરીને, લાખો પહેલી વાર ઉધાર લેનારાઓ માટે તાત્કાલિક ક્રેડિટ ઍક્સેસ સક્ષમ બનાવે છે.
ડિફોલ્ટ વધતાં નિયમનકારો હસ્તક્ષેપ કરે છે
જોકે, ક્રેડિટની સરળતા ખર્ચ સાથે આવે છે. RBI ના નાણાકીય સ્થિરતા અહેવાલ (જૂન 2025) એ સૂચવ્યું છે કે અસુરક્ષિત છૂટક ધિરાણની સંપત્તિ ગુણવત્તા પ્રમાણમાં નબળી પડી છે.
સૂક્ષ્મ-ઋણમાં વધારો થવાથી ચુકવણીનો થાક વધી રહ્યો છે અને ટૂંકા ગાળાના દેવા વધી રહ્યા છે. ₹10,000 થી ઓછા લોન બ્રેકેટમાં, ટૂંકા ગાળાના દેવા (31-90 દિવસ મુલતવી) સપ્ટેમ્બર 2024 માં 1.9% થી વધીને માર્ચ 2025 સુધીમાં આશરે 2.15% થઈ ગયા.
આ ચિંતાજનક ડિફોલ્ટ દરો માટે ટાંકવામાં આવેલા મુખ્ય કારણો, ખાસ કરીને નાના-ટિકિટ સેગમેન્ટમાં, શામેલ છે:
• NBFC પ્રભુત્વ: NBFCs નાના-ટિકિટ ધિરાણ પર મજબૂત ગઢ ધરાવે છે, ઘણીવાર ટાયર III શહેરોમાં નવા દેવાદારોને સેવા આપે છે જેમનો ક્રેડિટ ઇતિહાસ નબળો અને નાણાકીય સાક્ષરતા ઓછી હોય છે.
• આર્થિક તાણ: ઘટતી આર્થિક વૃદ્ધિ અને ઊંચી ફુગાવાને કારણે ઉધાર લેનારાઓ, ખાસ કરીને નીચલા આર્થિક ક્ષેત્રોમાં, નિયમિત ખર્ચાઓને આવરી લેવા માટે લોન લેવા દબાણ કરી રહ્યા છે, જેના કારણે વધુ પડતું લિવરેજિંગ થાય છે.
• અયોગ્ય તપાસ: ડિજિટલ લોન વિતરણની ગતિ ઘણીવાર “ઋણ લેનારની ચુકવણી ક્ષમતા પર પૂરતી તપાસ વિના” થાય છે, જેનાથી ડિફોલ્ટ થવાની સંભાવના વધી જાય છે.
આ અતિશય વૃદ્ધિને રોકવા અને નાણાકીય સ્થિરતા જાળવવા માટે, RBI એ કડક નિયમનકારી પગલાં અમલમાં મૂક્યા. લોન માટે 2025 ની RBI માર્ગદર્શિકામાં તમામ અસુરક્ષિત વ્યક્તિગત લોન માટે 50% પર ફરજિયાત લોન-ટુ-ઇનકમ (LTI) રેશિયો કેપ રજૂ કરવામાં આવી હતી. આનો અર્થ એ છે કે ઉધાર લેનારની કુલ EMI (નવી લોન સહિત) તેમની માસિક આવકના અડધાથી વધુ ન હોઈ શકે. વધુમાં, RBI એ બેંકો અને NBFC બંને માટે અસુરક્ષિત વ્યક્તિગત લોન માટે જોખમ વજન 100% થી વધારીને 125% કર્યું છે, જેના કારણે ધિરાણકર્તાઓને ઉચ્ચ મૂડી અનામત જાળવવાની જરૂર છે.
વ્યક્તિગત લોનનો જવાબદારીપૂર્વક ઉપયોગ
સંકળાયેલા જોખમો હોવા છતાં, વ્યક્તિગત લોન એક વ્યૂહાત્મક સાધન રહે છે જ્યારે તેનું સંચાલન સમજદારીપૂર્વક કરવામાં આવે છે. તેનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે તબીબી કટોકટી, શૈક્ષણિક જરૂરિયાતો, લગ્ન ખર્ચ અને વૈભવી ખરીદી માટે થાય છે.
એક મહત્વપૂર્ણ જવાબદાર એપ્લિકેશન એ દેવું એકત્રીકરણ છે, જેમાં બહુવિધ ઉચ્ચ-વ્યાજવાળા દેવા (જેમ કે ક્રેડિટ કાર્ડ બેલેન્સ) ને નિશ્ચિત વ્યાજ દર સાથે એક વ્યવસ્થાપિત લોનમાં જોડવામાં આવે છે. આ હેતુ માટે વ્યક્તિગત લોનનો ઉપયોગ ક્રેડિટ ઉપયોગ ગુણોત્તરમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો કરી શકે છે, જે વ્યક્તિના ક્રેડિટ સ્કોરને સુધારવામાં એક મુખ્ય પરિબળ છે.
નવા નિયમનકારી વાતાવરણમાં નેવિગેટ કરતા ઉધાર લેનારાઓ માટે, નિષ્ણાતો સલાહ આપે છે:
1. સમયસર ચુકવણી જાળવવી: સતત અને સમયસર EMI ચુકવણીઓ મજબૂત ક્રેડિટ ઇતિહાસ બનાવે છે, જે ઉચ્ચ ક્રેડિટ સ્કોર માટે જરૂરી છે.
2. દેવા-થી-આવક ગુણોત્તરનું સંચાલન: કુલ EMI માસિક આવકના 40% થી નીચે રાખવાનો લક્ષ્ય રાખો, નવી 50% RBI મર્યાદા હેઠળ.
3. દરોની તુલના: વ્યક્તિગત લોન માટે વ્યાજ દર ઊંચા હોય છે, ઘણીવાર 10% થી 24% સુધીના હોય છે. ઊંચા ખર્ચ ટાળવા માટે વિવિધ ધિરાણકર્તાઓ વચ્ચે તુલનાત્મક ખરીદી કરવી જરૂરી છે.
જો વ્યક્તિગત લોનનો ઉપયોગ વિચારપૂર્વક અને શિસ્તબદ્ધ ચુકવણી સાથે કરવામાં આવે તો, તે નાણાકીય પુનઃપ્રાપ્તિ અને ધિરાણ વધારવા માટે એક સાધન બની શકે છે. જો કે, જ્યારે ઉધાર લેવાનું આદત બની જાય છે અથવા બિનજરૂરી ખર્ચ માટે ઉપયોગમાં લેવાય છે, ત્યારે તે ઊંચા વ્યાજ ચૂકવણી અને ગંભીર નાણાકીય અસ્થિરતા તરફ દોરી શકે છે.
